quinta-feira, 30 de outubro de 2014

Estrangieros retiram R$707 milhões da Bovespa em 28/10

Macro Mercados e Resumo de Empresas


Bom dia,

Macro Mercados

Dólar hoje reage em quase todos os mercados após o Fed anunciar que a economia americana está forte o suficiente para justificar o fim da compra de ativos, o QE3. Esse anúncio já era esperado desde o inicio do ano e assim chega ao fim o estimulo que começou em 2008 e trouxe mais de 10tri de dólares à economia. Resta saber agora se a economia vai conseguir andar com as próprias pernas e até quando a instituição vai demorar para subir os juros. As expectativas são de que as taxas continuem baixa até o segundo semestre de 2015.

A agenda de indicadores  (EUA) hoje é relevante e deve trazer volatilidade aos mercados:

10h30 – PIB
10h30 – Pedidos de Seguro Desemprego
11h00 - Discurso do FED, Janet Yellen

Por enquanto o S&P opera em queda ainda assimilando o fim dos estímulos e à espera do PIB.

Por aqui, ontem o Copom surpreendeu o mercado ao elevar a taxa básica de juros para 11,25% por perceber “balanço de riscos para a inflação menos favorável”. O comitê considerou oportuno ajustar as condições para tentar conter a alta do dólar e assim a inflação para 2015 e 2016. Essa alta pode ajudar a trazer credibilidade ao governo e pode ter impacto positivo nos mercados no médio prazo. Segundo reportagem do Valor, mais ajustes começam a ser previstos para 2015 à medida que gastos com combustíveis e energia devem continuar impactando.

O Valor divulgou também que pode sair amanha um reajuste dos combustíveis entre 4% e 5%, e esse aumento se vier pode ter impacto positivo na Petrobrás – vale ficar de olho!

A temporada de balanços por aqui continua e trouxe entre muitos, Bradesco com lucro melhor do que esperado e Vale com um péssimo resultado! Quem quiser os relatórios sobre as empresas é só me pedir que envio assim que forem divulgados.

Resumo de Empresas

Vale (VALE5): Prejuízo de R$ 3,38 bi no 3T; est. Lucro ajust. R$ 4,43 bi
Bradesco (BBDC4) tem lucro de R$ 3,95 bi no 3T ajustado, est. R$ 3,86 bi
Usiminas (USIM5): Comitê questiona Penido por demissão de presidente
Nippon Steel: Decisão do conselho da Usiminas foi legítima
Nippon Steel: Decisão do conselho da Usiminas foi legítima</li></ul>
Via Varejo (VVAR3): Lucro líq. 3T R$ 216,3 mi; est. ajust. R$ 204,5 mi
Tecnisa (TCSA3): Lucro líq. 3T R$ 31,9 mi; est. ajust. R$ 38,3 mi
Energias do Brasil (ENBR3): Lucro líquido 3T R$ 143 mi, Ebitda -50% a/a
Totvs (TOTS3): Receita líquida 3T R$ 445,6 mi x est. R$ 455,2 mi
Totvs retira projeções financeiras de margem Ebitda e receita
Santos Brasil (STBP11): Lucro líq. 3T R$ 16,2 mi; est. ajust. R$ 22,2 mi

Bons negócios.

quarta-feira, 29 de outubro de 2014

Resultados Tri de hoje...

Odontoprev em linha...

Cielo números bons...

Sul America abaixo do consenso...

CCR números fracos mas em linha...

Usiminas parece fraco...

OGXP3

Terminei meu "É hora de comprar ?" e vou enviar a clientes e quem solicitar somente pelo e-mail vitor@nteinvest.com.br !!!

Macro Mercados e Resumo de Empresas


Bom dia,

Macro Mercados

Investidores aguardam para hoje a decisão do FED sobre a taxa de juros e também sobre o programa de compra de títulos. Ao que tudo indica a taxa deve permanecer em 0,25% a.a. hoje e até o meio de 2015 já que o programa de estímulos deve terminar ainda em outubro. A decisão e o discurso da instituição acontecerão as 16h00 e deve ser o único evento relevante para o dia de hoje.

Enquanto o mercado aguarda, as bolsas europeias e futuros americanos operam com leve alta agora pela manha.

Por aqui também é esperada a decisão do Copom para a taxa de juros que segundo pesquisa de mercado, deve subir 0,25% em dezembro. Essa é a primeira reunião da instituição após a reeleição da presidente Dilma que continua a mexer com o mercado já que os investidores especulam sobre quem fará parte da nova equipe econômica.

Dilma deve escolher ministro da Fazenda conforme sugestões de Lula: Estado
Escolha deve ocorrer antes do encontro do G-20, dias 15-16/nov.: Estado
Valor citou ontem Trabuco, Meirelles e Nelson Barbosa como sugestões de Lula

Além disso, deve trazer impacto para o dia de hoje a notícia que saiu na Bloomberg informando que a Petrobrás não deve realizar aumento de gasolina até o fim do ano, ou se vier será abaixo do que é esperado pela companhia! Essa noticia saiu ontem de noite e teve impacto na ADR da Petrobrás negociada nos EUA que chegou a cair 4% mas se recuperou e fechou perto dos 2,70% de queda.

Além das noticias relevantes para o mercado macro, a temporada de balanços começou a ganhar forca com os resultados do dia: antes do mercado é previsto Usiminas, Energias do Brasil, Arezzo e Weg. Após o mercado: Tecnisa, Totvs, Via Varejo e Santos Brasil.

Resumo de Empresas

Abril Educação (ABRE11) planeja emitir debêntures SDE, Ática e Scipione
Aliansce (ALSC3): Vendas dos shoppings crescem 18% no 3T, para R$ 1,9 bi - Itaú BBA: Resultados operacionais foram afetados por dois eventos não recorrentes no trimestre (Copa do Mundo e reforma do Via Parque Shopping), “levando a crescimento bastante decepcionante de vendas em mesmas lojas e alugueis de mesmas lojas de apenas 4,7% e 5,7%, respectivamente, e marcando uma desaceleração significativa em uma base trimestral”; espera reação negativa do mercado
Arteris (ARTR3): Concessionárias investirão R$ 141,3 mi em novas obras
CCR (CCRO3): Lucro líq. 3T R$ 346,1 mi; est. ajust. R$ 352 mi - Itaú BBA espera reação neutra do mercado a resultados “bons e em linha com nossas previsões”; “setor se beneficia do tráfego de carros de passeio, que segue crescendo mesmo em um cenário de desaceleração econômica, assim como do reajuste tarifário”
Cemig GT (CMIG4) passa a ter 36,62% do capital votante da Renova (RNEW11)
Cielo (CIEL3): Lucro líq. 3T R$ 817,4 mi; est. ajust. R$ 807,4 mi - Itaú BBA espera reação neutra do mercado, sem descartar alguma fraqueza subsequente; do ponto de vista operacional, números pioraram em relação aos trimestres anteriores
Coelce (COCE5): Prejuízo líquido R$ 2,82 mi 3T, receita líq. R$ 815,3 mi
JSL (JSLG3): Lucro líquido aumenta 9,6% no 3T para R$ 26,6 mi
Odontoprev (ODPV3): Lucro líq. 3T R$ 45,2 mi; est. ajust. R$ 45,6 mi - Itaú BBA: Resultados em linha com esperado; depois de 1S14 “brando”, cia. mostrou aceleração nas entradas líquidas de beneficiários
Petrobras (PETR4): Estudo da cia. aprova gasolina com 27,5% de etanol: Valor
Prumo (PRML3) aprova aumento de capital de até R$ 650 milhões
Sul América (SULA11): Lucro líq. 3T R$ 119,8 mi; est. ajust. R$ 129,3 mi

Bons negócios!

terça-feira, 28 de outubro de 2014

É hora de Long&Short PETR4 x PETR3

Operação segura, não usa financeiro e tira o risco de mercado!

Quem quiser receber, só mandar e-mail para vitor@nteinvest.com.br

Macro Mercado e Resumo de Empresas

Bom dia,

Macro Mercados

Mercado chinês operou em alta nessa madrugada após melhora no indicador de lucros industriais no país que superou as expectativas dos analistas. Essa alta e alivio na China traz otimismo ao mercado e assim as bolsas europeias e futuros americanos operam em alta agora pela manha.

Hoje começa a reunião de 2 dias do FED que deve anunciar amanha os próximos passos para a economia americana. O mercado espera pelo fim do programa de compra de títulos e também por alguma direção em relação à taxa de juros do país. A agenda internacional de hoje traz:

10h30 – Pedidos de Bens Duráveis

11h00 – S&P Composite

12h00 – Confiança do Consumidor

Por aqui o mercado deve operar em alta hoje após a forte queda de ontem. O que o mercado quer saber agora é quem fará parte da nova equipe econômica da presidente. Alguns nomes foram levantados como: Trabuco, Meirelles, Rassano Maranhão e outros...

Ela sinalizou também que vai abrir o dialogo com todos os setores, inclusive com o financeiro. Todos esperavam uma queda forte para ontem e como não foi tão ruim, pode ser que o mercado já tenha de fato precificado boa parte da reeleição. Falta saber agora os próximos passos do governo e números da economia.

Resumo de Empresas

Estácio (ESTC3): BlackRock detém 5% do capital social da cia.
Gol (GOLL4) é elevada de market perform para outperform pela Raymond James; preço-alvo/ação em 12 meses US$ 6,00
GP Investments (GPIV33) aprova plano de recompra de até 10% das BDRs em circulação em 1 ano
HRT (HRTP3): Bridge Administradora detém 5,01% de seu capital social
Light (LIGT3): Aneel diz que conta da cia. pode subir 25% em novembro: O Globo
M. Dias Branco (MDIA3): Lucro líq. 3T R$ 148,2 mi; est. ajust. R$ 158 mi
Petrobras (PETR4) tem perdas, não importa se o petróleo sobe ou cai
Alta da gasolina deve ser menor que cia. vem pedindo: Estado
Sanepar (SAPR4): AguasParaná requereu abertura de processo de revisão tarifária
São Martinho (SMTO3) anuncia parceria com Alphaville Urbanismo
Ser Educacional (SEER3) conclui compra Unespa, Ises por R$ 151,2 mi
Transmissora Aliança (TAEE11) decide sobre leilão da Aneel em AGE 12/nov

segunda-feira, 27 de outubro de 2014

Quando é a hora de comprar?

Geralmente em situações como essa para uma empresa ou para a economia como um todo, temos 3 movimentos claros antes de uma possível mudança na direção. Identificar e aproveitar esses momentos pode ser um bom sinal de entrada em ações que desvalorizaram apenas por conta do risco sistemático e não da empresa em sí.

Gap de Fuga ou Corte


Geralmente ocorre no rompimento de uma região de resistência ou suporte, representando respectivamente a retomada da tendência de alta ou baixa do preço. 

Geralmente é antecedido por uma congestão, faixa de preço onde há uma indefinição dos investidores, conforme pode ser visto no exemplo apresentado. Quanto maior for a congestão mais forte tende a ser o movimento a favor do gap.

É o gap que costuma ficar mais tempo aberto, ou seja, sem que haja um retorno do preço até a mínima do candle que antecede o gap de fuga.

Gap de Medida ou Continuação

Ocorre no decorrer de um movimento de alta ou baixa do preço, representando uma chance maior da continuação da tendência vigente.

 
Serve para projetar o ponto provável que o preço pode chegar após o gap. Para isto basta medir o tamanho do movimento que o antecedeu e projetá-lo a partir da abertura do gap. No exemplo apresentado, repare que a projeção do movimento que antecedeu o gap foi alcançada no 2º pregão após o mesmo.

 
 

Gap de Exaustão

Geralmente ocorre após um movimento de alta ou baixa acentuado, respectivamente próximo da máxima ou mínima deste movimento.
Não há o prosseguimento do movimento do preço a favor do gap. No exemplo apresentado observe que a mínima do candle responsável pelo gap não é superada. 
O gap de exaustão é geralmente utilizado como sinal de realização de lucro das operações de compra ou venda. Por outro lado, o gap de fuga é o mais usado pelos analistas para a abertura de novas operações.
 

Macro Mercados

Bom dia,

Macro Mercados

Hoje é dia de acompanhar como o mercado vai aceitar a reeleição da presidente Dilma. Ontem no exterior alguns artigos já começaram a falar que o Brasil iria sofrer hoje e que o país poderia enfim ser chamado de “farsa” já que nosso “boom econômico” durou pouco e a retração da economia começa a vir forte. O que poderia ser a mudança foi apenas a ratificação de um governo que vem trabalhando sem reconhecer os problemas econômicos locais, mas culpando o cenário internacional.

Diferente do que a Denise Campos de Toledo falou agora de manha, o mercado ainda não precificou à reeleição e já cai 7% agora de manha. A Petrobrás já opera com queda de 14% e segundo às expectativas do mercado, o índice Ibovespa que estava 52 mil pontos na sexta-feira, deve voltar para entre 40 e 45 mil pontos.

A questão agora é até quando o mercado vai punir as ações com a reeleição e quais serão os próximos passos da presidente em relação à economia. Nova equipe econômica? Reconhecer a alta da inflação? Trabalhar para restaurar a confiança do empresário na economia?

Vamos acompanhar os próximos passos do atual governo e avaliar as oportunidades.

Vale lembrar que em época de stress o mercado não faz conta e sai vendendo a qualquer preço, abrindo muitas oportunidades para quem tem dinheiro e avalia o médio longo prazo.

Bons negócios.

sexta-feira, 24 de outubro de 2014

Macro Mercados e Resumo de Empresas

Bom dia,

Macro Mercados

O cenário internacional pouco importa hoje. Apenas para não passar o dia sem nenhum comentário, as bolsas europeias e futuros americanos operam em baixa agora pela manha por conta da preocupação com mais um caso de ebola nos EUA e também por conta do indicador de preços de moradias novas que recuaram na China.

Pouco importa o cenário externo, pois hoje é o ultimo dia de mercado antes das eleições. Dia de muita volatilidade e especulação já que enquanto Ibope e Datafolha mostram a Dilma bem à frente, a Sensus contraria as duas e mostra o Aécio com mais de 8% na frente!

Pra trazer mais caos ao mercado, a Veja traz na capa uma foto da presidente Dilma e do ex-presidente Lula e a seguinte declaração do doleiro Alberto Yousseff, “Dilma e Lula sabiam de tudo sobre transações na Petrobrás!”. Vamos ver se a matéria vai ter impacto ou não nas pesquisas que ainda sairão antes das eleições.

O mercado trabalha com as seguintes expectativas:

- Se Dilma eleita, mercado entre 40mil e 45 mil pontos;

- Se Aécio eleito, mercado entre 60mil e 70mil pontos.

Vamos ver o que acontece nos próximos dias!

Resumo de Empresas

* Petrobras (PETR4) diz que vai colaborar com investigação da CVM
* Embraer (EMBR3): Portugal quer comprar 6 KC-390, diz Jornal de Negócios
* Gol (GOLL4) avalia US$ 1,7 bi jatos Boeing ou US$ 1,2 bi Embraer (EMBR3): Fontes
* Log-In (LOGN3) tem prejuízo líquido de R$ 47,7 mi no 3T
* Renner (LREN3): Lucro líq. 3T R$ 83,4 mi; est. Lucro ajustado R$ 75,3 mi
* Grendene (GRND3) tem lucro líq. R$ 126 mi no 3T, receita líquida R$ 601,2 mi
* Grendene acerta licenciamento das marcas Azaleia e Dijean com Vulcabras (VULC3) por 3 anos
* MMX (MMXM3) diz que dedica esforços para monetização de ativos para gerar liquidez; até o momento não há nada assinado * Cia. reconhece dívidas totais de R$ 438 mi: Valor
* OGPar (OGXP3): Minoritários da cia. querem mudar comando da empresa: Estado
* Rossi (RSID3) aprova grupamento de 5 ações para uma
* Smiles (SMLE3): HSBC vendeu ações, tem agora 4,92% das ordinárias
* Localiza (RENT3): Lucro Líq. 3T R$ 101,9 mi, est. ajust. R$ 100,2 mi
* Cemig (CMIG4): Carvalho Neto, pres. Eletrobrás, pode ser nomeado pres. da cia.: O Globo